Investir dans un fonds d'investissement : le guide

Les fonds d'investissement sont une option de placement attrayante pour les épargnants en quête de diversification pour leur patrimoine. Mais comment opèrent-ils exactement ? Quels types de fonds existent-ils ? Quels avantages et risques liés à ce produit financier ? Dans cet article, décryptons ensemble toutes les options qui s’offrent à vous pour investir dans un fonds d’investissement !

Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ?

Les fonds d'investissement représentent des entités constituées dans le but de collecter des fonds auprès d'épargnants, d'investisseurs et/ou d'entreprises. Ces ressources mutualisées sont ensuite utilisées pour investir dans divers actifs comme des actions d'entreprises cotées, des obligations, des biens immobiliers, des start-ups, des PME, voire d'autres fonds d'investissement.

En contrepartie de leur participation, les investisseurs reçoivent un rendement, dont le montant dépend de la performance réalisée par le fonds, et/ou une plus-value pour les fonds ayant une échéance de clôture. La société financière chargée de gérer les investissements perçoit également des frais de gestion annuels pour sa rémunération.

Il est possible d’investir dans un fonds d’investissement auprès des banques, des assureurs, des sociétés de gestion de portefeuilles ou d'autres institutions financières autorisées.

Investir dans un fonds d’investissement : avantages et inconvénients

Les avantages des fonds d’investissement

Investir dans des fonds d’investissement offre de nombreux avantages, parmi :

• Diversité et diversification : les fonds d'investissement offrent une diversité impressionnante, couvrant tous les marchés et secteurs d'activité. Ils permettent d'investir dans un large panier de titres, offrant ainsi une meilleure répartition des risques que l'achat de titres individuels.
• Facilité d'accès : autrefois réservé aux investisseurs chevronnés, l'investissement en fonds est désormais accessible à tous grâce aux courtiers en ligne et aux banques numériques. L'émergence des ETF et des fonds de gestion passive rend l'investissement diversifié plus abordable avec des coûts réduits et une performance souvent supérieure à long terme.
• Performance : la diversification offerte par les fonds contribue à la limitation des risques et à l'optimisation de la performance. Les fonds diversifiés, qu'ils soient gérés par des professionnels ou basés sur des indices, offrent généralement de meilleures performances à long terme.

Les limites des fonds d’investissement

Évidemment, comme tous les types de placement, les fonds d’investissement présentent aussi quelques limites :

• Le risque : bien que la diversification réduise les risques, les fonds d'investissement portent toujours le niveau de risque de leurs sous-jacents. Il est essentiel de reconnaître que tout investissement comporte un certain niveau de risque, même s'il est rémunéré. Cependant, plus l'horizon de placement est long, plus le risque est atténué.
• Les frais : les fonds traditionnels actifs peuvent avoir des frais de gestion élevés, ce qui peut affecter la performance globale de l'investissement. Toutefois, les fonds passifs tels que les ETF offrent des frais beaucoup plus bas, ce qui peut optimiser la rentabilité de l'investissement.

Comment placer son argent dans un fonds d’investissement ?

Le private equity

Le private equity, également connu sous le nom de capital-investissement, constitue l'un des nombreux types de fonds d'investissement disponibles. Ce secteur se concentre sur le financement d'entreprises non cotées en bourse, en prenant des participations au capital ou en leur octroyant des prêts. Les entreprises ciblées varient, des jeunes startups aux PME en passant par les entreprises de taille intermédiaire.

Pour investir dans un fonds d’investissement de private equity, il faut distinguer :

• Les fonds d'amorçage ou de capital-risque (FCPR) : ils interviennent au stade précoce du développement des entreprises, principalement dans des startups innovantes ou technologiques à fort potentiel commercial.
• Les fonds de capital-développement : destinés aux PME plus matures cherchant des capitaux pour une nouvelle phase de croissance, comme le lancement de nouveaux produits ou l'expansion vers de nouveaux marchés.
• Les fonds de capital-transmission : axés sur les opérations d'achat/revente d'entreprises, visant à financer les transactions de transmission d'entreprises.

Les fonds d’investissement immobilier

Les fonds d'investissement immobilier sont des véhicules de placement qui se concentrent principalement sur des investissements dans le domaine de l'immobilier. En France, quelques exemples incluent :

• Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : l'objectif principal est d'acquérir et d'exploiter des immeubles selon une stratégie prédéfinie, pouvant inclure des bureaux, des commerces, des logements, etc.
• Les "club deals" : des structures d'investissement sous forme de sociétés commerciales (SA, SCA, voire SAS) non cotées en bourse, visant à investir dans des projets immobiliers comme la promotion immobilière ou les marchands de biens.
• Les OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier) : ils investissent à la fois dans des biens immobiliers physiques et dans des instruments financiers tels que des actions ou des obligations.

Il est à noter que le financement participatif (y compris le crowdfunding immobilier) diffère des fonds d'investissement immobilier, car il implique généralement des investissements directs dans des projets immobiliers spécifiques plutôt que dans des fonds gérés par des professionnels.

Les fonds d’investissement cotés en Bourse

Les fonds d'investissement qui opèrent sur les marchés boursiers sont généralement désignés sous le nom d'OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Ces entités investissent principalement dans des actions de grandes entreprises ou de PME cotées en bourse, ainsi que dans d'autres instruments financiers tels que les obligations, les matières premières et les devises. Parmi ces fonds, on retrouve :

• Les SICAV (Sociétés d'Investissement à Capital Variable) : elles sont familières à de nombreux particuliers car souvent proposées par les banques. Elles ont pour vocation d'investir dans des titres comme des actions.
• Les FCP (Fonds Communs de Placement) : ils partagent le même objectif que les SICAV mais ont une structure juridique différente.
• Les FCPE (Fonds Communs de Placement d'Entreprise) : ils sont spécifiques à l'épargne salariale et caractérisés par leur mode de fonctionnement particulier.

Comment investir dans un fonds d’investissement ?

Pour investir dans un fonds d’investissement, les particuliers disposent de plusieurs options.

Les fonds de private equity ainsi que les SCPI peuvent être acquis directement. Dans ce cas, les particuliers doivent contacter directement les distributeurs pour souscrire ou consulter un conseiller en gestion de patrimoine.

Les contrats d'assurance-vie multisupports et les Plans d'Épargne Retraite, de même que les plans d'épargne salariale, offrent également cette possibilité. Les deux premiers permettent aux investisseurs de choisir parmi une gamme d'unités de compte proposées dans les contrats, tandis que le troisième offre accès aux FCPE. Cependant, tous les fonds d'investissement ne sont pas toujours disponibles via ces canaux, car la sélection est limitée aux choix effectués par le fournisseur du contrat !

Certains fonds sont également accessibles via un Plan d'Épargne en Actions (PEA). C'est le cas de certains ETF et OPCVM, à condition qu'ils investissent au moins 60 % dans des actions françaises. Le PEA offre des avantages fiscaux, avec une exonération d'impôt sur le revenu sur les dividendes et les plus-values après 5 ans.

Une autre option consiste à ouvrir un compte-titres auprès d'une banque ou d'un courtier en ligne. Toutefois, il est recommandé de bénéficier de l'accompagnement d'un expert, surtout pour les investisseurs novices, quel que soit le type de fonds d'investissement envisagé.

Avec Perlib, vous pouvez investir dans un fonds d’investissement en toute sécurité ! Nous vous aidons à choisir les fonds adaptés à votre profil et vos besoins. Nos équipes transmettent toutes les informations clés pour l’investisseur afin d’offrir une vision claire de la stratégie d’investissement appliquée, dans tous les secteurs d’activités !