Comment investir dans des startup ?

Une start-up a souvent besoin de lever des fonds (parfois plusieurs millions d’euros !) pour financer sa croissance et ses projets : ses fonds propres ne suffisent pas toujours à accompagner ses ambitions. En tant que particulier, vous avez la possibilité d’investir dans une entreprise innovante tout en bénéficiant de réductions d’impôt ou de dividendes. C’est une excellente option pour diversifier vos placements, sans compter sur le capital à investir n’est généralement pas élevé ! Alors, comment investir dans des startup ?

Pourquoi investir en startup ?

Investir dans des startup offre de nombreux avantages, même pour les particuliers ! Parmi les principaux atouts, on retrouve :

Réduction d'impôts : en investissant au capital d'une start-up, vous pouvez bénéficier d'une réduction d'impôt de 25 %, tout comme pour une PME (Petite et Moyenne Entreprise). Ce dispositif, appelé "réduction IR-PME", est toutefois soumis à certaines conditions.
Diversification du patrimoine : la clé d'une stratégie d'investissement solide réside dans la diversification. En investissant dans une start-up, vous diversifiez votre portefeuille et répartissez ainsi les risques. Vous pouvez également placer une partie de votre épargne dans un contrat d’assurance-vie, par exemple, pour renforcer cette diversification.
Meilleur rendement : la diversification de vos placements vous permet d'obtenir un meilleur rendement. De plus, investir dans une start-up vous offre l'opportunité de participer à un secteur dynamique et innovant, offrant ainsi des perspectives de croissance à long terme et augmentant vos chances de succès.

Comment investir dans des startup ? 3 options

1. Rejoindre un club d’investissement

Les clubs d'investissement offrent une opportunité de réseau et de mutualisation des ressources pour les investisseurs individuels. En associant les forces de plusieurs investisseurs, ces clubs permettent d'investir des sommes plus importantes, ce qui peut être plus attractif pour les start-up en recherche de financement.

Cette pratique, appelée syndication, rassemble des investisseurs qui ne peuvent ou ne veulent investir que de petits montants individuels (généralement entre 1 000 et 5 000 € par transaction), mais qui peuvent mobiliser des sommes significatives (par exemple, 200 000 euros) pour participer à des investissements collectifs dans des start-up.

Concrètement, le processus fonctionne de la manière suivante : le responsable du club présente une opportunité d'investissement aux membres, qui décident ensuite individuellement s'ils souhaitent investir dans la start-up proposée. En cas d'investissement, celui-ci est souvent réalisé via un véhicule d'investissement spécialisé appelé Special Purpose Vehicle (SPV).

De façon simplifiée, le fonctionnement du SPV peut être comparé à celui d'une Société Civile Immobilière (SCI) utilisée pour l'achat collectif d'un bien immobilier. Dans le cas du SPV, les actionnaires détiennent une partie du véhicule, qui à son tour détient 100 % des parts acquises dans la start-up.

2. Investir dans les fonds de private equity : FCPI et FIP

Les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) sont des fonds qui se spécialisent dans l'investissement dans des startups, des TPE et des PME innovantes. En investissant dans des parts de FCPI, vous diversifiez votre portefeuille en accédant à un ensemble d'entreprises novatrices. Les FIP (Fonds d’investissement de proximité) constituent une sous-catégorie des FCPI, concentrée sur les entreprises localisées dans des régions spécifiques de la France.

Quand il s’agit d’investir dans des startup, les FCPI et les FIP permettent de bénéficier d'une réduction fiscale de 18 %. Cependant, les montants éligibles sont plafonnés à 12 000 € pour les contribuables célibataires et à 24 000 € pour les couples. Les FIP d'outre-mer et les FIP corses bénéficient même d'une défiscalisation de 30 %.

L'un des principaux avantages des FCPI et des FIP réside dans leur capacité à offrir une diversification. En investissant dans ces fonds, vous avez accès à un portefeuille composé de plusieurs dizaines d'entreprises. Toutefois, il est important de noter que les frais associés peuvent être significatifs (jusqu'à 2 % de frais d'entrée et 2 % à 3 % de frais de gestion).

3. Le financement participatif (crowdfunding)

Les plateformes de crowdfunding sélectionnent régulièrement des startups et vous offrent la possibilité d'y investir. Dans le cadre du financement participatif, il existe plusieurs modalités, comme le prêt, le don et l'investissement en actions. Pour investir dans des startup en prenant des parts de son capital, c'est l'option du financement en actions qui nous intéresse.

Le représente aujourd'hui le moyen le plus simple et le plus accessible d'investir dans des startups. Ces plateformes spécialisées vous permettent de consulter les présentations des entreprises qui lèvent des fonds et de décider d'investir dans celles qui vous intéressent. Le montant minimum d'investissement est généralement de 1 000 €.

Lorsque vous investissez, vous avez la possibilité de choisir le traitement fiscal, que ce soit une défiscalisation ou une souscription au PEA (Plan d'Épargne en Actions) ou au PEA PME.

Investir dans une start-up : comment choisir l’heureuse élue ?

Si vous envisagez d'investir dans des startups, que ce soit en direct ou via des plateformes de crowdfunding, il est crucial de pouvoir sélectionner les entreprises présentant le plus grand potentiel. En effet, une start-up reste une jeune entreprise dont le modèle économique reste parfois incertain.

Pour investir dans les meilleures opportunités d’investissement en startup, voici les critères à prendre en compte :

Une équipe solide : les premières années de vie d'une entreprise dépendent largement de ses fondateurs. Ces derniers doivent posséder une expertise solide dans leur domaine, être expérimentés et résilients face aux défis. La présence d'entrepreneurs ayant déjà réussi dans le lancement d'une startup constitue un signal positif.
Un projet innovant : pour se démarquer, une startup doit proposer quelque chose de nouveau. L'innovation peut se manifester à travers le produit ou le service proposé, mais également dans le processus de fabrication ou la stratégie de commercialisation.
Un marché porteur : il est essentiel de s'assurer que l'entreprise cible un marché suffisamment vaste. Méfiez-vous des startups dont le produit ou le service s'adresse à un public restreint. Tous les secteurs d’activités ne se valent pas ! Privilégiez celles évoluant sur un marché profond où même une petite part de marché peut assurer la rentabilité de l'entreprise.
La capacité à croître : une startup peut connaître un succès initial, mais il est crucial qu'elle puisse soutenir une croissance importante sans que cela n'entraîne des coûts et des besoins en ressources humaines excessifs. Assurez-vous que l'entreprise dispose d'une solution scalable, notamment dans le cas de solutions logicielles.

Quelle stratégie pour investir dans des start-up ?

Investir dans des start-up requiert une stratégie d'investissement qui soit alignée avec votre tolérance au risque, vos objectifs financiers et votre profil d'investisseur. Il est essentiel d'avoir un plan clair lorsqu'on envisage d'investir dans des start-ups, étant donné le niveau de risque élevé associé à ce type d'investissement par rapport à des obligations en euros, par exemple.

C'est pourquoi la règle numéro un d'une stratégie d'investissement est la diversification. Il est recommandé de ne pas concentrer tous ses investissements dans un seul domaine. Voici deux stratégies à considérer :

La stratégie de la barbell : cette approche, développée par Nassim Nicholas Taleb, consiste à investir 90 % de votre capital dans des actifs sûrs et les 10 % restants dans des investissements à haut rendement mais plus risqués. L'idée est d'éviter les compromis et de maintenir une séparation nette entre les deux catégories d'actifs.
La stratégie DCA (Dollar-Cost Averaging) : cette stratégie implique d'acheter régulièrement des parts d'actifs ciblés (comme des actions de startup) à intervalles réguliers, par exemple 100 € par mois. Bien que cette technique soit couramment associée aux cryptomonnaies, elle peut également être appliquée aux investissements dans les start-ups via des plateformes de crowfunding. Vous diversifiez votre portefeuille et vous vous protégez contre les pertes potentielles sur un seul projet, tout en ayant accès à un large éventail de ces jeunes pousses d’entreprises.

Les placements complémentaires à l’investissement en startup

Si vous envisagez de diversifier votre patrimoine financier, vous avez plusieurs options à considérer en 2024. Parmi les placements qui se démarquent cette année, on retrouve l'assurance-vie, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) et le Plan d'Épargne Retraite (PER).

En ce qui concerne l'immobilier, plusieurs dispositifs de défiscalisation comme la loi Pinel et la loi Denormandie offrent des opportunités attrayantes. Il est également possible d'explorer des options telles que la loi Malraux, la loi Monuments Historiques ou encore le statut LMNP/LMP (Loueur Meublé Non Professionnel/Loueur Meublé Professionnel) !

Pour une approche plus personnalisée et adaptée à vos objectifs, il est recommandé de consulter un professionnel de la gestion de patrimoine. Chez Perlib, nos experts vous guident pour élaborer une stratégie patrimoniale sur-mesure, que ce soit pour réduire vos impôts, développer votre patrimoine, placer votre épargne, préparer votre retraite ou encore optimiser votre succession !