1. C’est quoi, un compte-titre ?

C’est quoi, un compte-titre ?

Le compte-titre répond à nombre de critères. Ce produit d’épargne remporte un vif succès et on comprend pourquoi ! Cette enveloppe financière permet d’investir en Bourse avec un fonctionnement de compte-bancaire.

15 avril 2025

Nathaëlle Dorval

Dans votre rêve le plus profond, vous aimeriez trouver un produit d’épargne qui soit facile d’utilisation, accessible à tous, avec une fiscalité avantageuse et que son ouverture se fasse en un clic. Vous ne rêvez pas ce produit existe. Le compte-titre répond à nombre de ces critères.

Ce produit d’épargne remporte un vif succès et on comprend pourquoi ! Cette enveloppe financière donne la possibilité d’investir en Bourse avec un fonctionnement de compte ordinaire : il vous permet d’y stocker vos actions, les obligations, les ETF ou encore les fonds d’investissements que vous acquérez. On fait le point ensemble sur le compte-titre.

Alors, c’est quoi un compte-titre ?

Le compte-titre est une enveloppe financière qui vous permet d’investir en Bourse. Vous pouvez acheter ou vendre des produits financiers côtés en Bourse (actions ou obligations par exemple) : ces derniers apparaissent alors sur votre compte-titre.

Le compte-titre est d’une grande accessibilité, ce qui fait de lui un produit d’épargne ouvert à tous. Il est disponible dans une majorité de banques ou chez de nombreux courtiers. Vous pouvez en ouvrir autant que vous le souhaitez, il n’y a pas de limite.

Le compte-titre permet d’investir largement, car il n’existe pas de restrictions en matière de titres détenus sur ce type de produit.

En fait, le compte-titre est scindé en deux :

  • D’un côté le compte-titre sur lequel sont conservés les titres financiers que vous avez achetés.
  • De l’autre, un compte-espèces qui va recevoir les liquidités financières que vous allez utiliser pour acheter vos actions.

Qui peut ouvrir un compte-titre et où ?

Un compte-titre peut être ouvert par toute personne physique ou morale, sans condition d’âge ou de résidence. Il est accessible dans la plupart des banques traditionnelles, des banques en ligne et des courtiers spécialisés : choisissez votre intermédiaire par rapport aux frais de gestion et aux outils d’investissement variés qu’ils proposent !

Un PEA est une enveloppe fiscale :

  • L’investisseur va bénéficier de nombreux avantages fiscaux en investissant en Bourse via un PEA. Pour cela, il faut le détenir pendant au minimum cinq années. Les plus-values sont exonérées d’impôts sur le revenu au bout de 5 ans.
  • Son plafond est de 150 000 euros de versements.
  • L’investisseur est limité géographiquement à la zone européenne : des actions européennes, des ETF éligibles PEA et certains fonds d’investissements.

Le compte-titre offre une grande liberté d’investissement :

  • Aucun plafond de versement et aucune limite de dépôts.
  • Multiples comptes possibles : il est possible de détenir plusieurs comptes-titres.
  • Liberté d’investissement : le compte-titre permet d’investir dans un large panel de titres financiers dans le monde entier.
  • Le compte-titre ne bénéficie pas d’avantages fiscaux avantageux comme le PEA.

Compte-titre et PEA : peut-on cumuler les deux ?

Oui, il est tout à fait possible de cumuler un compte-titre et un Plan d’Épargne en Actions (PEA), et cette combinaison peut même être une excellente stratégie d’investissement. Ces deux enveloppes présentent des caractéristiques complémentaires, idéales pour optimiser son portefeuille en fonction de ses objectifs et de sa fiscalité.

Alors, pourquoi associer un PEA et un compte-titre ? Les avantages sont multiples : 

  • Maximiser la diversification : le PEA limite les investissements aux actions européennes, tandis que le compte-titre permet d’accéder aux marchés mondiaux (actions américaines, asiatiques, obligations, ETF internationaux…).
  • Profiter des avantages fiscaux du PEA : après 5 ans, les plus-values et les dividendes sont exonérés d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux), contrairement au compte-titre, où les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.
  • Adapter son portefeuille à ses objectifs : le compte-titre est optimal pour une gestion active ou pour investir sur des produits complexes (warrants, futures, options), alors que le PEA est plus adapté pour une gestion long terme avec des actions européennes et des ETF éligibles.

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Quel est l’intérêt d’avoir un compte-titre ?

Le compte-titre est une solution d’investissement particulièrement flexible qui offre de nombreux avantages aux investisseurs, qu’ils soient débutants ou expérimentés. Contrairement à d’autres supports comme le PEA ou l’assurance-vie, il permet une gestion libre et sans contraintes de plafond.

1. Un accès à une large gamme d’actifs

Le compte-titre permet d’investir sur une grande diversité de produits financiers, parmi lesquels :

  • Les actions : parts d’entreprises cotées en Bourse.
  • Les obligations : titres de dette émis par une entreprise ou des États.
  • Les ETF (trackers) : fonds répliquant la performance d’un indice boursier.
  • Les OPCVM (SICAV, FCP) : placements collectifs gérés par des professionnels.
  • Les produits dérivés : options, warrants, futures, pour les investisseurs avertis.

Cette diversité vous donne une opportunité unique, celle de diversifier votre portefeuille et d’adapter le niveau de risque à votre stratégie d’investissement.

2. Une liberté totale d’investissement

Contrairement au Plan d’Épargne en Actions (PEA), qui impose certaines restrictions (seulement des actions européennes et un plafond de 150 000 €), le compte-titre permet d’investir sans limite de montant et sur toutes les places boursières internationales. Vous pouvez ainsi acheter des actions américaines, asiatiques ou émergentes selon vos objectifs.

3. Une gestion souple et accessible

Avec un compte-titre, vous pouvez :

  • acheter et vendre à tout moment, selon l’évolution des marchés ; 
  • percevoir des dividendes et intérêts, réinvestis ou retirés librement ; 
  • gérer activement ou passivement votre portefeuille, en sélectionnant vos titres vous-même ou via des fonds gérés par des experts.

4. Une fiscalité simple mais imposable

Le compte-titre ne bénéficie pas d’avantages fiscaux comme le PEA ou l’assurance-vie, mais il permet d’opter pour :

  • Le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % sur les plus-values et dividendes.
  • L’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu, si plus avantageux.

5. Une solution pour tous les profils d’investisseurs

Que vous soyez un débutant cherchant à investir progressivement ou un trader expérimenté souhaitant accéder à des produits plus sophistiqués, le compte-titre s’adapte à tous les profils. Vous pouvez l’ouvrir auprès de votre banque traditionnelle, d’un courtier en ligne spécialisé et de néo-brokers (souvent avec des frais réduits).

Comment ouvrir un compte-titre ?

Vous l’avez bien compris, le compte-titre c’est faire le choix d’un produit d’épargne facile d’accès.  Son ouverture est d’ailleurs une procédure rapide à l’image de l’ouverture d’un compte-bancaire.

La première étape est de choisir son courtier ou la banque où vous allez ouvrir votre compte-titre. Vous aurez besoin d’une pièce d’identité, un justificatif de domicile et éventuellement d’un justificatif de revenus.

Il n’y pas de versement minimum requis, sauf exceptions.

Il n’y pas d’âge minimum requis pour ouvrir un compte-titre.

Comment récupérer l’argent d’un compte-titre ?

Le compte-titre est gage de flexibilité ! Pour récupérer l’argent stocké sur votre compte-titre, la procédure est extrêmement souple : un virement depuis votre compte-titre vers le compte-bancaire de votre choix et le tour est joué. 

Ces versements n’impliquent pas de frais ni de fiscalité supplémentaire. De même, il n’existe pas de moment clé pour récupérer votre argent, vous choisissez le moment pour transférer votre argent.

Comment gagner de l’argent avec un compte-titre ?

Votre investissement en Bourse par le biais d’un compte-titre vous permet de réaliser des gains sous différentes formes :

  • d’intérêts
  • de plus-value
  • de dividendes

Une fois votre premier versement effectué sur votre compte-titre, vous pourrez passer votre premier ordre de Bourse. L’argent gagné ira directement sur votre compte-titre.

Bonne nouvelle, il est possible d’utiliser l’effet de levier avec un compte-titre. C’est-à-dire que vous empruntez de l’argent pour investir une somme supérieure au capital que vous possédez. L’effet de levier est extrêmement fort dans le cadre du SRD (Service Réglementé Différé) en Bourse.

En tant qu’investisseur particulier, vous avez la possibilité d’investir dans divers instruments financiers, tels que des actions, des obligations, des ETF, des unités de compte… Parmi ces options, l’investissement en ETF est particulièrement recommandé pour les particuliers.

Un ETF est un fonds d’investissement qui réplique un indice boursier. En investissant dans un ETF, vous acquérez un panier d’actions : à la clé, une diversification plus rapide qu’un investissement dans des actions individuelles.

Par exemple, l’ETF CAC 40 suit l’évolution de 40 sociétés de l’indice boursier français. En optant pour cet ETF, vous investissez automatiquement dans ces sociétés, ce qui simplifie la gestion de votre portefeuille.

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Est-ce qu’un compte-titre est imposable ?

Les gains stockés sur un compte-titre sont imposables. Ils sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU), appelé également « Flat Tax » à hauteur de 30% :

  • 12,8% pour l’impôt sur le revenu du capital
  • 17,2% au titre des prélèvements sociaux

Si l’investisseur ne choisit pas le PFU, les revenus générés par le compte-titre seront imposés par l’impôt sur le revenu (IR). Votre taux d’imposition dépendra alors de votre tranche d’imposition.

Compte-titre et succession : que devient-il en cas de décès ?

Lors du décès d’un titulaire d’un compte-titre, ce dernier ne disparaît pas automatiquement. Il fait partie de la succession et son devenir dépend de plusieurs facteurs, notamment du régime matrimonial du défunt, des héritiers désignés et des éventuelles dispositions testamentaires.  

Contrairement à l’assurance-vie (qui bénéficie d’un régime fiscal spécifique) et permet de désigner des bénéficiaires hors succession, le compte-titre fait partie intégrante du patrimoine du défunt. Il est donc soumis aux règles successorales classiques et à l’impôt sur la transmission.  

Si plusieurs héritiers sont concernés, ils devront décider de la répartition des titres détenus :  

  • soit en transférant les titres à leurs propres comptes-titres ; 
  • soit en vendant les actifs et en se partageant le produit de la vente.  

La transmission d’un compte-titre est alors soumise aux droits de succession classiques, selon le lien de parenté entre le défunt et l’héritier :  

  • Abattements : 100 000 € entre parents et enfants, 15 932 € pour les frères et sœurs, etc.  
  • Taux progressifs : de 5 % à 45 % en fonction du montant transmis.  
  • Aucune exonération spécifique : contrairement à l’assurance-vie, les titres détenus sur un compte-titre ne bénéficient pas d’un cadre fiscal avantageux lors de la transmission. 

Comment ouvrir un compte-titre ?

Vous l’avez bien compris, le compte-titre c’est faire le choix un produit d’épargne facile d’accès.  Son ouverture est d’ailleurs une procédure rapide à l’image de l’ouverture d’un compte-bancaire.

La première étape est de choisir son courtier ou la banque où vous allez ouvrir votre compte-titre. Vous aurez besoin d’une pièce d’identité, un justificatif de domicile et éventuellement d’un justificatif de revenus.

Il n’y pas de versement minimum requis, sauf exceptions.

Il n’y pas d’âge minimum requis pour ouvrir un compte-titre.

Quels sont les frais d’un compte-titre ?

Avant d’ouvrir un compte-titre, il est important de faire la liste des frais pour votre compte-titre, car ces frais peuvent entrainer une diminution du rendement de vos investissements. Les frais d’ouverture sont généralement gratuits. Il existe deux sortes de frais à prendre en compte :

  • Les frais de courtage : pour chaque opération effectuée, lors d’un achat ou d’une vente, une commission est prélevée en fonction du montant de l’ordre. Cependant, lorsqu’un certain montant est dépassé, un frais fixe s’applique. Il est de 0,5%.
  • Les droits de garde : pour que votre banque conserve votre compte-titre, une commission fixe est appliquée ainsi qu’une commission variable (entre 0,10 et 0,15% de la valeur totale du compte-titre).

Ouvrir un compte-titre est accessible à tous et permet d’épargner. Il est possible en parallèle d’ouvrir une assurance-vie pour investir en Bourse également. Ouvrir une Assurance-Vie comporte de nombreux avantages fiscaux. N’hésitez pas à prendre contact avec un conseiller expert en gestion de patrimoine pour poser toutes vos questions !

Comment choisir un courtier pour son compte-titre ?

Investir en Bourse avec un compte-titre ordinaire (CTO) vous offre donc une grande flexibilité, mais encore faut-il choisir le bon courtier pour optimiser son capital et accéder aux meilleurs marchés financiers ! 

Sachez qu’il existe plusieurs types de courtiers pour gérer votre compte-titre ordinaire :

  • Les banques traditionnelles : elles proposent une offre complète, mais les frais sont souvent élevés.
  • Les courtiers en ligne : plus compétitifs, ils offrent des outils avancés pour gérer son argent en toute autonomie.
  • Les robo-advisors comme Yomoni : une alternative pour une gestion pilotée de ses actifs et un accompagnement personnalisé.

Mais alors, quels sont les critères essentiels pour bien choisir son courtier ?

  • L’offre de produits financiers : un bon courtier doit proposer un large choix de valeurs mobilières (actions françaises et internationales, obligations et ETF, fonds d’investissement, produits dérivés,...).
  • Les frais et les prélèvements sociaux : certains courtiers facturent des frais élevés sur les versements, transferts et opérations. Pensez à bien vérifier les frais d’ouverture et de versement, les frais de gestion et de garde des titres, les frais de courtage par ordre passé sur les marchés financiers, mais aussi les prélèvements sociaux et l’impact fiscal sur les revenus générés.
  • Le service de transfert : si vous avez déjà un CTO dans une autre banque ou un autre courtier, vérifiez les frais et conditions pour le transfert de vos espèces et actifs.
  • L’ergonomie et les outils de trading : certains courtiers proposent des plateformes en ligne plus intuitives que d’autres, avec des outils d’analyse avancés pour mieux gérer son capital.

Ouvrir un compte-titre est accessible à tous et permet d’épargner. Il est possible en parallèle d’ouvrir une assurance-vie pour investir en Bourse également. Ouvrir une Assurance-Vie comporte de nombreux avantages fiscaux. N’hésitez pas à prendre contact avec un conseiller expert en gestion de patrimoine pour poser toutes vos questions !

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