Investir dans l'eau : est-ce rentable ?

Investir dans l’eau : en quoi ça consiste ?

L'investissement dans l'eau représente une opportunité considérable pour les investisseurs à travers le monde. En effet, l'eau est fondamentale dans de nombreux domaines de la vie, allant de la consommation personnelle à l'industrie et l'agriculture. Les entreprises et les services liés à l'eau, de ce fait, possèdent un potentiel de croissance considérable.

L'ensemble de ce secteur génère un chiffre d'affaires annuel de 1 400 milliards de dollars. De plus, le marché de l'eau connaît une croissance régulière, augmentant de 3 à 5% chaque année. Le marché l'eau englobe une variété d'activités comme : 

• la gestion des eaux usées ;
• le traitement de l'eau potable ;
• le développement d'infrastructures et de technologies liées à l'eau. 

Investissement dans l’eau : pourquoi est-ce intéressant ?

Dans le domaine de l'investissement, le marché de l'eau représente désormais une valeur proche de 300 milliards de dollars à l'échelle globale. Face à une population mondiale en expansion, la demande en eau continue de s'intensifier. Ainsi, il devient crucial pour les investisseurs d'explorer les opportunités que présente ce secteur en examinant les diverses entreprises et options de placement disponibles.

Investir dans l’eau présente ainsi de nombreux avantages : 

• Potentiel de croissance élevé : avec la demande croissante en eau potable, les entreprises et les services liés au secteur de l'eau sont susceptibles de connaître une croissance plus rapide que d'autres secteurs.
• Investissement durable : investir dans l'eau soutient la gestion durable de cette ressource vitale et contribue à l'effort global pour améliorer l'efficacité et la qualité de l'eau, notamment par le développement de nouvelles technologies.
• Diversification de portefeuille : le secteur de l'eau tend à être moins corrélé avec d'autres secteurs économiques, ce qui offre ainsi une opportunité de diversification de portefeuille tout en capturant le potentiel de croissance de ce secteur.

La diversification dans le secteur de l'eau peut réduire le risque global du portefeuille d'un investisseur. Néanmoins, il est crucial de comprendre les dynamiques spécifiques du secteur de l'eau, notamment comment les réglementations environnementales et la gestion des ressources peuvent influencer les performances des entreprises concernées.

Comment investir dans l’eau ?

Faire un investissement direct

Les épargnants ont la possibilité d'investir dans l’eau en bourse en acquérant des actions ou des obligations d'entreprises actives dans le secteur de l'eau. Parmi les leaders du marché, Veolia Environnement (VIE) se distingue par son expertise complète dans le cycle de l'eau (la gestion des ressources, le traitement et la valorisation des eaux usées, ainsi que la conception et la construction d'installations).

Du côté des distributeurs, des entreprises comme American Water, Severn Trent, Pennon et la chinoise Guandong Investment méritent également attention. Ces sociétés bénéficient de contrats de concession de longue durée, pour obtenir une bonne visibilité financière.

Pour les solutions technologiques (comme les pompes, les systèmes de filtration, les capteurs et les compteurs intelligents) des entreprises comme Xylem, Parker Hannifin, Ferguson, Dover, Thermo Fisher, Evoqua Water Technologies et Ecolab représentent des options dynamiques pour investir dans l’eau.

Investir par le biais de fonds spécialisés

Il est également envisageable de placer son épargne dans des fonds d'investissement spécialisés dans le secteur de l'eau, gérés par des professionnels qui sélectionnent des titres boursiers prometteurs. Ces fonds optent pour une stratégie de diversification géographique et sectorielle, qui combinent des entreprises établies et des valeurs technologiques en croissance, offrant ainsi un profil de performance/risque attrayant. Ces investissements sont accessibles via des contrats d'assurance-vie ou des Plans d'Épargne Retraite (PER).

Certains fonds ont démontré leur capacité à générer des rendements élevés et stables sur plusieurs décennies. Pour investir dans l’eau, nous pouvons notamment citer le Pictet Water, premier fonds thématique sur l'eau lancé en 2000 par Pictet Asset Management, le Thematics Water de Natixis lancé en 2020 ou encore le BNP Aqua lancé en 2008.

Investir via des ETF (Exchange Traded Fund)

Pour ceux intéressés par une exposition à des indices centrés sur l'eau, comme le S&P Global Water Index ou le MSCI Global Sustainable Water Index, investir dans l’eau via des ETF (fonds négociés en bourse) est une option viable. Ces ETF répliquent les performances de ces indices et sont accessibles via un compte-titre. Investir en bourse par ce biais représente un placement liquide et diversifié, avec des frais généralement faibles. Toutefois, il est important de noter que certains ETF spécialisés dans l'eau sont cotés en dollars américains, exposant ainsi le capital investi à un risque de fluctuation de taux de change.

Voici quelques ETF pertinents pour investir dans l’eau :

• Lyxor MSCI Water ESG Filtered (DR) UCITS ETF - Acc
• Lyxor MSCI Water ESG Filtered (DR) UCITS ETF - Dist
• Lyxor PEA Eau (MSCI Water) UCITS ETF - Capi (éligible au PEA)
• iShares Global Water UCITS ETF
• L&G Clean Water UCITS ETF

Investir sur le marché de l’eau: quelle rentabilité espérer ?

La rentabilité du marché de l'eau dépend de plusieurs facteurs : la demande croissante en eau potable, les besoins d'infrastructures modernes et la capacité des entreprises à s'adapter aux régulations locales et aux défis climatiques. Avec un potentiel de croissance annuelle de 3 % à 5 % et des opportunités d'investissement diversifiées, ce secteur offre des perspectives attrayantes pour les investisseurs à la recherche d'une stabilité à long terme et d'un engagement durable.

Que ce soit via des actions individuelles, des fonds spécialisés ou des obligations, l'eau représente un placement stratégique, à la fois résilient et porteur de valeurs environnementales fortes. Cependant, comme pour tout investissement, une analyse approfondie et une diversification des actifs sont essentielles pour maximiser les rendements et minimiser les risques.

À noter que certaines entreprises émettent des obligations pour financer des projets liés à l'eau. Ces investissements offrent souvent des rendements fixes, mais relativement moins élevés, tout en assurant une certaine sécurité de capital.