PER retraite taux : les 5 taux qui comptent vraiment en 2026

Quelle performance attendre des unités de compte et de la gestion pilotée ?

Unités de compte : potentiel plus élevé, capital non garanti

Les unités de compte (UC) sont des produits d'investissement exposés aux marchés : actions, obligations, immobilier, ETF ou private equity. La valeur de ces supports fluctue : investir en UC expose à une perte en capital. France Assureurs a mesuré une performance nette moyenne de 4,7 % pour les UC en 2025.

Sur un placement de long terme comme l'épargne retraite, cette volatilité est toutefois en partie absorbée par la durée.

Gestion pilotée à horizon : ce que prévoit la loi

Sauf choix contraire, vos versements volontaires sont placés en gestion pilotée « équilibré horizon retraite ». Le gestionnaire réduit le risque de votre investissement à mesure que l'âge de départ approche, selon une grille encadrée par l'arrêté du 7 août 2019, pris en application de la loi Pacte.

Ce texte définit quatre profils : prudent, équilibré, dynamique et offensif horizon retraite. Pour le profil équilibré, la part d'actifs à faible risque atteint au moins 20 % à dix ans de l'échéance, puis au moins 70 % à moins de deux ans. Ces grilles permettent de sécuriser progressivement le capital, et votre profil de risque d'investisseur aide à choisir entre elles.

Des écarts importants entre contrats

Selon un palmarès relayé par Patrimoine Magazine en septembre 2026, les profils équilibrés de PER en gestion pilotée ont affiché en 2025 des performances allant de 3,40 % à 9,31 %.

Donnés à titre indicatif, ces chiffres ne sont ni une moyenne ni une projection. Notre guide pour bien choisir son PER détaille les critères de sélection.

Quels frais s'appliquent à un plan d'épargne retraite ?

Les frais sur versements

Les frais d'entrée sont prélevés sur chaque versement d'épargne, avant son investissement. Ils vont de 0 % sur de nombreux contrats en ligne à plusieurs pourcents dans les réseaux traditionnels. Sur 10 000 € versés avec 3 % de frais, seuls 9 700 € travaillent réellement.

Un contrat de banque de réseau, comme le PER Caisse d'Epargne ou le PER Crédit Agricole, mérite d'être comparé ligne à ligne.

Les frais de gestion annuels et les frais des supports

Les frais de gestion sont prélevés chaque année sur l'encours, de la même manière sur le fonds en euros et les unités de compte. S'y ajoutent les frais courants de chaque fonds et, le cas échéant, ceux du mandat de gestion pilotée.

Cette accumulation ronge le rendement de votre épargne retraite. Notre article sur les frais de gestion d'un PER décompose chaque ligne et le coût total.

Frais d'arbitrage et de transfert

Les frais d'arbitrage s'appliquent quand vous déplacez votre épargne d'un support à l'autre. Selon le contrat, ils sont nuls, forfaitaires ou proportionnels au montant arbitré.

Les frais de transfert sont plafonnés : le transfert vers un autre PER est gratuit après cinq ans de détention, et limité à 1 % de l'épargne transférée avant. Notre guide du transfert de PER précise les conditions.

Mesurer l'impact des frais sur le long terme

Prenons un exemple. Sur 20 000 € placés 20 ans avec une performance brute hypothétique de 4 % par an, des frais annuels de 0,6 % laissent un capital d'environ 39 030 €. Avec 1,5 % de frais, il tombe à environ 32 770 €, soit près de 6 260 € de moins.

Cette simulation, à titre d'exemple, ne préjuge d'aucun rendement futur. Pour comparer sur une base homogène, appuyez-vous sur le tableau standardisé des frais que chaque assureur doit publier.

Le taux varie-t-il selon le type de PER ?

PER individuel, PER d'entreprise et anciens contrats

Issu de la loi Pacte de 2019, le plan d'épargne retraite se décline en trois formes. Le PER individuel, que chacun peut ouvrir sous forme de contrat d'assurance ou de compte-titres, succède au PERP et au contrat Madelin. Le PER d'entreprise collectif, qui succède au Perco, reçoit l'épargne salariale des salariés. Le PER d'entreprise obligatoire, héritier de l'article 83, reçoit des versements obligatoires.

Sur un plan collectif, l'employeur prend souvent en charge une partie des frais de tenue de compte : notre dossier sur le PER d'entreprise détaille ce que ce produit change pour vous.

Beaucoup d'épargnants détiennent encore d'anciens contrats d'épargne retraite. Un transfert vers un PER individuel peut réduire les frais et élargir le choix de supports d'investissement, mais aussi faire perdre un taux garanti ancien, parfois supérieur aux fonds en euros actuels.

Quel taux d'économie d'impôt selon votre TMI ?

Le principe de la déduction des versements volontaires

Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles de votre revenu imposable, sous conditions et dans la limite d'un plafond. Pour 2026, il correspond à 10 % des revenus d'activité de 2025, avec un maximum de 37 680 € et un plancher de 4 710 € (10 % du plafond annuel de la Sécurité sociale 2025). À savoir : le montant exact figure sur votre avis d'impôt.

Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles, comme le rappelle service-public.fr. Notre guide du plafond de déduction du PER en 2026 détaille le calcul.

Tableau : l'économie selon votre tranche

Votre économie est égale au montant déduit multiplié par votre tranche marginale d'imposition (TMI), le pourcentage appliqué à la dernière tranche de votre revenu. Le barème de l'impôt sur le revenu 2026 comporte cinq tranches : 0 %, 11 %, 30 %, 41 % et 45 %. La méthode de calcul du TMI vous aide à situer la vôtre.

Un versement élevé peut faire baisser la tranche de votre revenu : l'économie diminue alors sur la fraction concernée.

Un avantage fiscal différé

Cette économie d'impôt est reportée, pas définitive. Les sommes déduites seront imposées à la sortie, au barème de l'impôt sur le revenu. L'intérêt repose donc sur l'écart entre votre tranche pendant la vie active et le niveau de vos revenus à la retraite.

Pour un foyer non imposable ou dans la tranche à 11 %, l'avantage est limité. Vous pouvez renoncer à la déduction, ce qui allège la fiscalité à la sortie, ou comparer avec d'autres enveloppes grâce à notre dossier PER ou assurance-vie.

Quel gain net réel après fiscalité à la sortie ?

La fiscalité de la sortie en capital

À l'âge de la retraite, la sortie en capital d'un PER individuel alimenté par des versements déduits obéit à deux règles. La part versements est imposée au barème progressif, sans abattement de 10 % et sans prélèvements sociaux. La part gains supporte un prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux).

Si vous n'avez pas déduit vos versements, seule la part gains est taxée. Notre guide de la fiscalité du PER à la sortie détaille chaque configuration.

La fiscalité de la sortie en rente

La rente viagère issue de versements déduits est versée à vie et imposée comme une pension de retraite, après abattement de 10 %. Les contributions sociales s'appliquent sur une fraction de la rente fixée en fonction de votre âge au premier versement.

Pour des versements non déduits, la sortie en rente suit le régime des rentes viagères à titre onéreux : la fraction imposable est de 70 % avant 50 ans, 50 % entre 50 et 59 ans, 40 % entre 60 et 69 ans et 30 % au-delà. À savoir : une rente réversible continue d'être versée à un proche en cas de décès du titulaire. Les différentes formes de rente PER méritent d'être comparées avant de choisir.

Exemple chiffré : du taux brut au gain net réel

Imaginons un versement déduit de 10 000 €, placé 15 ans avec un rendement hypothétique de 3 % par an net de frais. Le capital atteint environ 15 580 €, dont 5 580 € de gains, qui supportent 1 752 € de fiscalité à la sortie.

Si votre revenu vous plaçait à 30 % pendant la vie active, votre effort réel était de 7 000 €. Si vos revenus de retraite vous placent à 11 %, vous payez 1 100 € sur la part versements et récupérez environ 12 730 € nets : un rendement annualisé proche de 4,1 % sur votre effort. Resté à 30 %, vous récupérez environ 10 830 €, soit près de 2,95 % par an.

Avec une TMI de 11 % à l'entrée et de 30 % à la sortie, le résultat tombe vers 1,3 % par an. Simplifiés, ces calculs ignorent la progressivité du barème et ne constituent aucune promesse.

Rente ou capital : quel effet sur le rendement net de votre épargne retraite ?

La sortie en capital : garder la main sur votre argent

Au moment de la liquidation de vos droits, cette option vous laisse disposer de votre épargne retraite en une ou plusieurs fois. Chaque déblocage s'ajoute toutefois à vos revenus imposables de l'année, pour la part correspondant aux versements volontaires déduits. Fractionner dans le temps réduit l'impôt sur le revenu dû et préserve le rendement net. Notre guide fiscal du déblocage fractionné détaille ce calcul.

La part non utilisée peut rester investie sur le contrat, où sa valeur continue d'évoluer selon les supports choisis.

La sortie en rente : un revenu à vie, un capital aliéné

La rente transforme votre capital en revenu versé jusqu'au décès. Son montant est calculé en fonction de votre âge, de l'espérance de vie retenue par la compagnie d'assurance et des options choisies, comme la réversion. En contrepartie, ce choix est irréversible : l'épargne convertie n'est plus disponible.

Le rendement d'une rente dépend donc de votre durée de vie : plus la retraite est longue, plus la somme perçue est élevée au regard des sommes converties. Le simulateur de rente PER aide à estimer ces revenus selon votre situation. Sur un PER individuel, panacher rente et capital reste possible.

Comment comparer les taux de plusieurs PER ?

Les critères au-delà du rendement affiché

Un bon contrat d'épargne retraite ne se résume pas à un rendement attractif sur un exercice. Pour préparer sa retraite, comparez l'historique du fonds en euros, le coût des supports d'investissement, les profils de gestion pilotée et la solidité de l'assureur. Le fonctionnement du PER rappelle les règles communes, et le simulateur PER mesure l'effet de vos versements sur votre revenu imposable.

Côté succession, en cas de décès avant 70 ans, sur un PER assurance, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 € ; si le décès survient après 70 ans, l'abattement global tombe à 30 500 €.

Le blocage, contrepartie de l'avantage fiscal

Le PER bloque votre épargne jusqu'à l'âge de la retraite et la liquidation de vos droits. La loi prévoit uniquement huit cas de déblocage anticipé, dont :

• invalidité du titulaire, de ses enfants ou de son conjoint ;
• affection grave, handicap ou accident grave d'un enfant à charge ;
• décès du conjoint ou du partenaire de Pacs ;
• expiration des droits aux allocations chômage ;
• surendettement ;
• cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire ;
• acquisition de la résidence principale (hors versements obligatoires).

Ce blocage de long terme justifie une part d'actifs dynamiques pour constituer un capital, mais expose à une baisse des marchés au mauvais moment si l'allocation n'est pas sécurisée avant le départ. Un rendement élevé traduit souvent un risque financier plus élevé.