En bref
Combien faut-il investir pour effacer 3 000 €, 10 000 € ou 40 000 € d'impôts avec le Girardin industriel ? Nous prenons le problème à l'envers : on part de votre impôt, on remonte jusqu'au montant de l'investissement, puis on mesure le gain net espéré et les conditions qui peuvent le remettre en cause. Vous souhaitez savoir si la loi Girardin est adaptée à votre situation ? Quatre profils chiffrés, un tableau récapitulatif et les erreurs à éviter. Explications.
Le dispositif Girardin en quelques lignes avant de calculer
Le principe de la loi Girardin
Vous apportez des fonds à une société de portage, le plus souvent une société en nom collectif (SNC), dont vous détenez des parts. Cette société achète du matériel neuf et le loue à une entreprise installée outre-mer, en Martinique ou en Guadeloupe par exemple. En contrepartie, l'État vous accorde une réduction d'impôt supérieure à votre investissement, et une part de l'avantage est rétrocédée à l'exploitant d'outre-mer pour soutenir le développement économique et social des territoires ultramarins. Le dispositif Girardin finance ainsi des projets d'entreprises d'outre-mer qui accèdent plus difficilement au financement bancaire.
Le détail du montage et la différence avec le Girardin social, qui finance le logement social, sont traités dans notre guide sur le fonctionnement de la réduction d'impôt en Girardin industriel. Pour une vue d'ensemble, consultez notre page dédiée à la défiscalisation Girardin. Les sociétés soumises à l'impôt sur les sociétés relèvent d'un régime distinct, présenté dans notre article sur la loi Girardin IS.
Les repères qui servent à tous les calculs
Trois règles de la loi, fixées par l'article 199 undecies B du code général des impôts structurent chaque cas :
- un taux de réduction d'impôt de 38,25 % du prix de revient hors taxes de l'équipement ;
- une rétrocession à l'exploitant d'outre-mer de 56 % pour un programme inférieur à 300 000 € par exploitant, 66 % pour un montant supérieur ;
- une exploitation du bien pendant 5 ans, sous peine de reprise.
Ce taux ne mesure pas votre gain : il s'applique au coût total du matériel industriel, dont le financement repose aussi sur un crédit bancaire souscrit par la société de portage et sur l'exploitant d'outre-mer. Ce qui compte pour l'investisseur, c'est l'écart entre la réduction d'impôt obtenue et le montant qu'il investit dans le dispositif Girardin.
Combien investir en Girardin selon votre impôt ?
Un conseiller Perlib calcule avec vous le montant adapté à votre situation fiscale.
Comment calculer un investissement en Girardin industriel ?
Étape 1 : partir de l'impôt à effacer
Estimez d'abord le montant de votre impôt sur le revenu de l'année, après les autres dispositifs de défiscalisation déjà utilisés et l'application du quotient familial. C'est lui qui fixe la limite naturelle de votre investissement Girardin. Notre guide de simulation de l'impôt sur le revenu vous aide à estimer ce chiffre avant de chercher à le réduire.
La loi Girardin autorise le report du solde non imputé sur les cinq années suivantes. Reste qu'un montage calibré au-delà de ce que vous devez payer étale le gain dans le temps : mieux vaut viser juste dès le départ. Pour réduire vos impôts sans excès, les contribuables dont les revenus varient ont intérêt à garder une marge.
Étape 2 : en déduire le montant à investir
Les monteurs raisonnent en rentabilité fiscale, c'est-à-dire l'écart entre la réduction d'impôt obtenue et les fonds investis, rapporté à ces fonds. Le calcul tient en trois lignes :
- montant de la réduction visée, par exemple 10 000 € ;
- investissement = montant de la réduction ÷ (1 + taux de gain) ;
- gain net espéré = réduction d'impôt moins investissement.
Nous retenons une hypothèse de travail de 12 %. Les offres courantes du marché se situent généralement entre 10 % et 15 %, sans aucune garantie : ce niveau dépend des projets, du secteur et du monteur Girardin. Les résultats passés d'un monteur Girardin ne préjugent pas des résultats futurs. Bon à savoir : sur ce type d'opérations, demandez l'historique de ses programmes.
Étape 3 : mesurer le gain espéré
Il n'y a ni loyer, ni plus-value, ni récupération du capital au terme de l'opération Girardin, quand la société de portage est dissoute : les fonds sont apportés à fonds perdus. Tout le résultat du dispositif tient à la réduction d'impôt, acquise à condition que l'exploitation se poursuive pendant toute la durée prévue par la loi.
Le calendrier : un versement en N, une réduction d'impôt en N+1
La réduction d'impôt s'applique au titre de l'année de mise en service du matériel industriel. Pour un investissement Girardin réalisé et mis en service en 2026, elle diminue l'impôt sur les revenus 2026, calculé lors de la déclaration du printemps 2027.
Avec le prélèvement à la source, vous avez déjà réglé l'essentiel de cet impôt en 2026. L'effet de la défiscalisation se matérialise donc à l'été 2027, sous forme de remboursement ou de solde diminué. Comptez de 7 à 18 mois entre le versement et l'encaissement, selon la date à laquelle vous investissez.
Le conseil de nos experts patrimoniaux
Le conseil de nos experts patrimoniaux
Quatrième cas : un impôt élevé et le plafonnement des niches fiscales
La règle des 44 % expliquée
Les niches fiscales sont plafonnées à 10 000 € par foyer, montant porté à 18 000 € lorsque des investissements dans les territoires d'outre-mer entrent en jeu, comme le rappelle service-public.gouv.fr. Notre article sur le plafond global des niches fiscales détaille ces règles fiscales.
La réduction d'impôt Girardin n'est retenue dans ce calcul que pour sa part non rétrocédée : 44 % lorsque la rétrocession est de 56 %, 34 % lorsqu'elle atteint 66 %. C'est ce mécanisme qui permet d'effacer bien au-delà de 18 000 €.
Le calcul de la réduction maximale
Un cadre dirigeant doit 60 000 € d'impôts, sans autre dispositif de défiscalisation. Il peut effacer au plus 18 000 ÷ 0,44, soit environ 40 909 €. Son investissement en Girardin atteint environ 36 526 € en 2026 : en 2027, ses impôts tombent à 19 091 € et le gain espéré s'élève à 4 383 €.
Au-delà, tout surplus serait neutralisé par le plafonnement et alourdirait inutilement l'opération Girardin.
Et si d'autres niches fiscales consomment déjà la limite ?
Supposons que ce contribuable bénéficie déjà de 4 000 € d'autres avantages fiscaux retenus dans le plafonnement. Il ne reste que 14 000 € de marge, soit une réduction d'impôt Girardin de 31 818 € (14 000 ÷ 0,44), pour un investissement de 28 409 € et un gain de 3 409 €.
Tous les dispositifs ne comptent pas. Les versements sur un plan d'épargne retraite diminuent votre revenu imposable et échappent à ce plafond : c'est toute la différence entre réduction et déduction fiscale. Grâce à cette distinction, vous pouvez combiner plan d'épargne retraite et Girardin, et comparer plusieurs combinaisons avec notre simulateur de défiscalisation.
Calculer votre réduction d'impôt Girardin
Vous souhaitez comparer plusieurs scénarios ? Estimez le gain selon vos impôts.
Tableau récapitulatif des 4 cas en Girardin industriel
| Profil | Réduction visée | Investissement en 2026 | Gain espéré en 2027 | Part retenue au plafonnement |
| 3 000 € à effacer | 3 000 € | 2 679 € | 321 € | 1 320 € |
| 10 000 € à effacer | 10 000 € | 8 929 € | 1 071 € | 4 400 € |
| 20 000 € à effacer, crédit de 3 000 € | 17 000 € | 15 179 € | 1 821 € | 7 480 € |
| 60 000 € dus, limite atteinte | 40 909 € | 36 526 € | 4 383 € | 18 000 € |
Hypothèses communes à ces cas Girardin : gain de 12 %, opération de plein droit avec rétrocession de 56 % et bonne fin pendant 5 ans. Ces montants sont des illustrations, pas des engagements.
Votre impôt dépasse 10 000 € par an ?
Un expert Perlib étudie si le Girardin industriel s'intègre à votre stratégie fiscale.
Quel effet ont le gain proposé et la rétrocession ?
Le rendement proposé change le gain, pas la réduction d'impôt
Pour 10 000 € effacés, voici comment les fonds investis et le gain varient selon le niveau proposé :
| Gain proposé | Investissement | Gain espéré |
| 8 % | 9 259 € | 741 € |
| 10 % | 9 091 € | 909 € |
| 12 % | 8 929 € | 1 071 € |
| 15 % | 8 696 € | 1 304 € |
L'écart entre 10 % et 15 % représente moins de 400 € sur cette opération Girardin. Un rendement affiché plus élevé peut traduire un programme Girardin plus risqué ou un exploitant moins solide : notre analyse Risque Girardin industriel : piège ou bon placement ? détaille les risques à vérifier.
Raisonnez aussi en durée : 12 % encaissés huit mois après le versement ont plus de valeur économique que 12 % encaissés au bout de dix-huit mois.
Rétrocession de 56 % ou de 66 % : ce qui change
La rétrocession est la part de la défiscalisation que l'entreprise d'outre-mer locataire récupère sous forme de loyers minorés et de prix de rachat réduit. Elle ne diminue pas votre réduction d'impôt : elle conditionne l'équilibre du montage et la part retenue dans le plafond.
Un programme d'au moins 300 000 € par exploitant fait bénéficier l'exploitant d'une rétrocession de 66 %, et la part retenue tombe à 34 %. La réduction Girardin utilisable monte alors à 18 000 ÷ 0,34, soit environ 52 941 €.
Sécuriser votre opération avant de signer
Faites relire le montage, les garanties et le calendrier par un conseiller Perlib.
Girardin industriel avec agrément : un exemple chiffré
Au-delà de 250 000 € par programme, le dispositif Girardin exige un agrément fiscal préalable de l'administration fiscale lorsque l'investisseur ne participe pas à l'exploitation, contrairement au plein droit. Ces projets de développement outre-mer, d'une taille importante, dépassent souvent 300 000 € par exploitant et relèvent alors de la rétrocession de 66 %.
Un contribuable qui doit 70 000 € d'impôt sur le revenu, sans autre dispositif, peut viser environ 52 941 € de réduction d'impôt. Son investissement atteint environ 47 269 € et il peut espérer un gain de 5 672 €, toujours sur l'hypothèse de 12 %. Le Girardin industriel avec agrément présente trois caractéristiques :
- une validation de l'éligibilité du programme outre-mer en amont, qui réduit les risques de requalification ;
- un délai d'instruction de plusieurs mois, peu compatible avec une décision de fin d'année ;
- aucune protection contre la défaillance de l'exploitant ou la cession anticipée du bien.
Nos conseils pour profiter de la loi Girardin industriel reviennent sur l'arbitrage entre plein droit et agrément fiscal.
Le conseil de nos experts patrimoniaux
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Vérifier le calibrage de votre Girardin
Un conseiller recalcule la somme adaptée à vos impôts réels.
Votre situation patrimoniale est unique. Ces exemples ont une vocation informative et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé : un bilan patrimonial avec un conseiller Perlib reste indispensable pour fixer le bon montant et choisir le programme Girardin.
FAQ : exemples de calcul en Girardin industriel
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