Investir dans des obligations : comment ça fonctionne ?

Quels sont les avantages d’un investissement en obligation ?

Réduire le risque et stabiliser votre portefeuille

Les obligations sont reconnues pour leur faible volatilité par rapport aux actions, ce qui en fait une option rassurante pour les investisseurs cherchant à limiter les risques. Investir dans des obligations permet de réduire le risque global de perte en cas de fluctuations importantes sur les marchés boursiers. Les obligations agissent souvent comme un "tampon" en périodes de turbulences financières : elles apportent une stabilité bienvenue à votre stratégie d'investissement. Ce rôle protecteur est idéal pour ceux qui souhaitent préserver leur capital tout en générant des revenus fixes.

Optimiser la diversification et renforcer votre stratégie

La diversification est cruciale pour tout investisseur, et les obligations y contribuent efficacement. En période de baisse des actions ou lors de crises boursières, les obligations tendent à attirer les investisseurs en quête d’actifs plus sûrs, ce qui peut même faire augmenter leur valeur. Investir dans des obligations permet de réduire l'impact des variations négatives des actions et d’équilibrer votre stratégie. Ainsi, en période d'incertitude économique, votre portefeuille bénéficie d'une meilleure protection grâce à cette diversification bien pensée.

Profiter d’une rentabilité prévisible avec des taux fixes

L’un des avantages majeurs des obligations, c’est la visibilité qu’elles offrent sur la rentabilité de votre investissement. Contrairement aux dividendes d’actions (souvent variables et incertains), les obligations présentent un taux de rémunération fixe, qui est connu dès l’achat. Cela signifie que vous recevez des paiements réguliers sur la durée de l’obligation, ce qui vous permet de mieux planifier et gérer vos finances. Pour les investisseurs recherchant stabilité et prévisibilité, les obligations constituent donc un choix privilégié.

Comment investir dans des obligations ? 5 conseils

1. Comprendre les types d’obligations pour choisir la meilleure option

Avant d’investir dans des obligations, il est essentiel de connaître les différents types disponibles : 

• Obligations d’État : les obligations d’État sont émises par les gouvernements pour financer leurs dépenses publiques. Elles sont généralement considérées comme des placements sûrs, car elles sont soutenues par la capacité de l'État à lever des fonds via les impôts.
• Obligations d’entreprise : ces obligations sont émises par des entreprises pour financer leurs projets ou expansions. Elles offrent souvent des rendements plus élevés que les obligations d’État, mais comportent un risque de défaut plus important, en fonction de la santé financière de l'entreprise émettrice.
• Obligations à taux fixe : les obligations à taux fixe paient un taux d’intérêt déterminé dès l’émission et identique tout au long de la durée de l’obligation.
• Obligations indexées sur l'inflation : ces obligations ajustent leurs paiements d’intérêt et/ou leur valeur nominale en fonction de l’inflation, ce qui protège le pouvoir d’achat de l'investisseur face à la hausse des prix.

Chaque type présente un niveau de risque et de rendement distinct. En fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque, vous pouvez sélectionner le type d'obligation le plus adapté à votre stratégie d'investissement. Si vous désirez être conseillé à ce sujet, nos experts en gestion d'épargne et d'investissement répondront à toutes vos questions !

2. Acheter des obligations via un compte titres

Pour investir dans des obligations directement, vous pouvez utiliser un compte titres. Ce type de compte permet d'acheter des obligations sur les marchés financiers, qu’il s’agisse du marché primaire (où les obligations sont émises pour la première fois) ou du marché secondaire (où elles se négocient après leur émission initiale). 

En fonction de votre stratégie, vous pourrez choisir des obligations à taux fixe pour des revenus prévisibles ou ajuster votre portefeuille en fonction des opportunités sur le marché obligataire. Cependant, soyez attentif au risque de perte en capital, surtout si les taux d'intérêt augmentent ! En effet, cela peut faire baisser le prix des obligations.

3. Opter pour des fonds obligataires pour une gestion simplifiée

Si la gestion directe des obligations semble complexe, les fonds obligataires peuvent être une solution intéressante. Ces fonds sont gérés par des experts ; ils permettent d’investir dans un portefeuille diversifié d’obligations en répartissant le risque. 

Vous bénéficiez ainsi de l'expertise des gestionnaires, qui sélectionnent des obligations sur différents marchés et ajustent le portefeuille en fonction du niveau de risque et des variations de taux d’intérêt. Ce type d’investissement est pratique pour obtenir une exposition au marché obligataire tout en minimisant le risque lié à une obligation unique.

4. Analyser le niveau de risque et les agences de notation

Les obligations présentent des niveaux de risque variables, en fonction de l'émetteur et de sa capacité à honorer sa dette. Les agences de notation (comme Moody's, Standard & Poor's ou Fitch) évaluent ce risque en attribuant une note aux obligations émises. 

Les obligations bien notées (comme les « AAA ») sont considérées comme plus sûres, tandis que celles avec une note inférieure comportent un risque de défaut plus élevé. L’analyse des notations vous aide à évaluer le niveau de risque associé à chaque obligation et à prendre des décisions d'investissement en fonction de votre tolérance aux pertes potentielles.

5. Suivre les taux d’intérêt et la politique des banques centrales

Le marché des obligations est fortement influencé par le niveau des taux d’intérêt, qui est lui-même dicté par la politique monétaire des banques centrales. En période de hausse des taux, les prix des obligations existantes peuvent chuter, car de nouvelles obligations à des taux plus élevés deviennent plus attractives. 

Comprendre la dynamique des taux d’intérêt est donc essentiel pour investir dans des obligations et anticiper les variations de prix. Gardez à l’esprit la date d’échéance de chaque obligation : plus celle-ci est lointaine, plus elle sera sensible aux fluctuations des taux d’intérêt !