En bref
Le conseil de nos experts patrimoniaux
Chaque année, l'assureur vous informe de la valeur de vos droits. Cinq ans avant votre départ, vous pouvez l'interroger sur les modalités de sortie adaptées.
Ouvrir un PER assurance adapté à votre situation
Un conseiller Perlib vérifie l'intérêt fiscal de vos versements selon vos revenus.
Quels supports d'investissement dans un PER assurantiel ?
C'est la grande différence avec la forme bancaire : le PER assurance donne accès à trois familles de supports.
Le fonds en euros, pour la sécurité
Le fonds en euros est investi majoritairement en obligations. Le capital est garanti par l'assureur (hors frais), mais les rendements peuvent baisser dans le temps. Les intérêts acquis chaque année sont définitivement intégrés à votre épargne.
Ce support sert surtout à sécuriser l'épargne à l'approche du départ. Certains assureurs en limitent l'accès, par exemple en imposant une part minimale d'unités de compte.
Le fonds croissance, une garantie à l'échéance
Moins connu, le fonds croissance offre une garantie totale ou partielle du capital, mais seulement à une échéance fixée à l'avance, d'au moins huit ans. Avant ce terme, sa valeur fluctue. En contrepartie, il peut investir davantage en actions que le fonds en euros. Tous les assureurs ne le proposent pas.
Les unités de compte, moteur de la performance
Les unités de compte (UC) regroupent les supports investis sur les marchés financiers : fonds actions, obligataires, immobiliers ou diversifiés, ETF. Elles présentent un risque de perte en capital. Leur valeur évolue à la hausse comme à la baisse, selon les marchés financiers. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités détenues, jamais sur leur valeur.
Notre guide des unités de compte explique leur fonctionnement. Sachez aussi que la loi Industrie verte a renforcé la place des actifs non cotés dans les grilles de gestion pilotée, un point détaillé dans notre article sur le non coté dans les nouveaux PER. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Quelle répartition entre fonds en euros et unités de compte ?
Un expert Perlib construit avec vous une allocation cohérente avec votre horizon de placement.
Quelles garanties optionnelles sur un PER assurance ?
Le contrat de groupe peut prévoir des garanties complémentaires, que la forme bancaire ne propose pas. Elles sont facultatives et payantes.
La garantie plancher en cas de décès
La garantie plancher protège vos bénéficiaires contre une baisse des marchés. Si vous décédez alors que la valeur du plan est inférieure à vos versements nets, l'assureur verse au moins le montant investi. Elle est souvent limitée en âge et plafonnée en capital, selon les contrats.
Elle a surtout du sens si votre plan est largement investi en UC.
Les garanties de prévoyance
Certains PER ajoutent une couverture en cas d'invalidité ou d'incapacité de travail : poursuite des versements par l'assureur, versement d'un capital ou d'une rente. D'autres proposent une rente majorée en cas de dépendance à la retraite. Notre article sur le contrat de prévoyance aide à vérifier si ces risques sont déjà couverts ailleurs.
Ces garanties sont prélevées sur votre épargne, selon votre âge et le capital sous risque. Sur une longue durée, elles réduisent la performance nette : lisez la notice d'information avant de les activer.
Le conseil de nos experts patrimoniaux
Comment récupérer son épargne à la retraite ?
Capital, rente viagère ou panachage
À partir de votre départ à la retraite, vous choisissez librement le mode de sortie pour vos versements volontaires :
- un capital, versé en une fois ou de manière fractionnée ;
- une rente viagère, versée jusqu'à la fin de votre vie ;
- une combinaison des deux.
Seule exception : si vous avez opté de manière irrévocable pour la rente dès l'adhésion, la sortie en capital n'est plus possible. Notre article sur le choix entre rente ou capital compare ces options selon vos besoins.
Les options de rente : réversion, annuités garanties, paliers
La rente viagère est le domaine où le PER assurance se distingue. Plusieurs options permettent de l'adapter à votre situation familiale :
- la réversion : à votre décès, la rente continue d'être versée, en tout ou partie, à un bénéficiaire désigné, souvent le conjoint ;
- les annuités garanties : la rente est versée pendant une durée minimale, par exemple dix ou quinze ans, à vous ou à vos bénéficiaires ;
- la rente par paliers : un montant plus élevé les premières années, puis réduit, ou l'inverse.
Chaque option a un coût : plus la protection des proches est forte, plus le montant initial de la rente baisse. Point essentiel, une rente non réversible s'éteint avec vous. L'épargne restante n'est alors pas transmise. Notre guide des différentes rentes du PER illustre ces arbitrages.
Une fiscalité qui dépend de vos choix à l'entrée
Si vos versements ont été déduits, la rente est imposée comme une pension, après abattement de 10 %. Une fraction, de 30 % à 70 % selon votre âge au premier versement, supporte aussi les prélèvements sociaux de 18,6 %. En capital, la part des versements entre au barème de l'impôt sur le revenu, sans abattement, et les gains supportent la flat tax (prélèvement forfaitaire unique) de 31,4 %.
Notre guide de la fiscalité du PER à la sortie compare les deux modes avec des exemples chiffrés.
Rente, capital ou les deux : préparer votre sortie
Un conseiller Perlib simule la fiscalité de chaque option selon votre future pension.
Que devient un PER assurance en cas de décès ?
Si vous décédez avant d'avoir débloqué votre plan, celui-ci est clôturé. L'épargne est versée aux bénéficiaires désignés dans votre clause, en capital ou en rente. Rédiger cette clause avec soin est donc décisif : notre guide pour rédiger une clause bénéficiaire s'applique aussi au PER.
Décès avant 70 ans : 152 500 € par bénéficiaire
Les sommes transmises bénéficient d'un abattement de 152 500 € par bénéficiaire. Au-delà, un prélèvement de 20 % s'applique jusqu'à 700 000 € par bénéficiaire, puis de 31,25 %. Le conjoint ou le partenaire de Pacs est totalement exonéré.
Décès après 70 ans : 30 500 € puis droits de succession
Un abattement global de 30 500 € est partagé entre tous les bénéficiaires. Le surplus est soumis aux droits de succession selon le lien de parenté. Selon service-public.fr, cette taxation porte sur l'épargne et sur les gains, et non sur les seules primes versées.
Le piège : c'est l'âge au décès qui compte
En assurance-vie, le régime fiscal dépend de l'âge auquel chaque prime a été versée. Dans le PER assurance, seul compte votre âge au moment du décès. Toute l'épargne bascule donc dans le régime moins favorable dès vos 70 ans, même si vous avez tout versé à 45 ans.
Prenons un cas simple. Un épargnant a versé 80 000 € avant 50 ans ; son PER vaut 120 000 € à son décès, à 72 ans. Ses deux enfants sont bénéficiaires. Après l'abattement de 30 500 €, 89 500 € sont soumis aux droits de succession, soit 44 750 € par enfant. Si leur abattement personnel de 100 000 € est déjà absorbé par le reste de la succession, chacun peut acquitter près de 9 000 € au taux de 20 %. Décédé à 69 ans, le même titulaire aurait transmis ces sommes sans aucune taxation.
Le conseil de nos experts patrimoniaux
Ce levier s'inscrit dans une réflexion globale sur la transmission de patrimoine, qui associe souvent PER, assurance-vie et donations.
Votre épargne est-elle protégée si l'assureur fait défaut ?
La réponse est plutôt rassurante : deux niveaux de protection se superposent.
Le cantonnement des actifs du PER
Depuis la loi Pacte, l'assureur doit isoler les actifs de ses PER dans une comptabilité auxiliaire d'affectation, appelée canton. Ces actifs sont distincts de son patrimoine général. En cas de difficulté, les titulaires disposent d'un privilège sur ces actifs, ce qui renforce la sécurité de leur épargne retraite. Les assureurs sont par ailleurs agréés et surveillés par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), qui vérifie leur solvabilité.
Le Fonds de garantie des assurances de personnes
En dernier recours, le Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP) indemnise les assurés jusqu'à 70 000 € par personne et par assureur, tous contrats confondus. Ce plafond est porté à 90 000 € pour les rentes issues de garanties décès, d'incapacité ou d'invalidité, selon l'ACPR. Notre article sur les garanties des dépôts en assurance détaille ce mécanisme.
Diversifier vos assureurs pour mieux protéger votre épargne
Un conseiller Perlib analyse la répartition de vos contrats entre établissements.
PER assurance ou PER compte-titres : quelles différences ?
Les deux formes partagent les mêmes règles fiscales et le même blocage. Elles divergent sur les supports, les garanties et la transmission. Notre comparatif PER compte-titres ou PER assurance approfondit le choix entre les deux ; voici l'essentiel.
| Critère | PER assurance | PER compte-titres |
| Forme juridique | Contrat d'assurance de groupe | Compte-titres et compte espèces |
| Fonds en euros | Oui | Non |
| Titres en direct | Rarement | Oui, selon l'établissement |
| Garanties décès et prévoyance | Possibles en option | Non |
| Sortie en rente viagère | Gérée par l'assureur | Suppose l'intervention d'un assureur |
| Décès avant 70 ans | Abattement de 152 500 € par bénéficiaire | Intégration à la succession |
| Décès après 70 ans | Abattement global de 30 500 €, puis droits de succession | Intégration à la succession |
| Protection en cas de défaillance | Canton et FGAP (70 000 €) | Garantie des titres et des espèces |
Le PER bancaire peut convenir à un investisseur aguerri qui souhaite détenir des actions en direct. La forme assurantielle offre un cadre plus complet pour sécuriser son épargne et protéger sa famille.
PER assurance et assurance-vie : quelles différences ?
Les deux contrats sont proches dans leur construction, mais répondent à des objectifs distincts. Notre comparatif assurance-vie ou PER traite cet arbitrage en détail ; retenez trois écarts.
La disponibilité de l'épargne
L'assurance-vie permet des rachats à tout moment. Le PER bloque l'épargne jusqu'à la retraite, hors cas légaux. C'est la contrepartie de l'avantage fiscal à l'entrée.
La fiscalité des versements et des retraits
Seul le PER offre une déduction des versements. L'assurance-vie n'en propose aucune, mais allège l'imposition des gains après huit ans grâce à un abattement annuel. Plus votre tranche marginale d'imposition est élevée aujourd'hui, plus le PER prend l'avantage.
La transmission
En assurance-vie, les primes versées avant 70 ans gardent l'abattement de 152 500 € même si le décès survient plus tard. Après 70 ans, seules les primes sont taxées, les gains restant exonérés. Le PER assurance est donc moins favorable pour une transmission tardive.
Le conseil de nos experts patrimoniaux
Pour estimer le revenu qu'un plan pourrait vous procurer, commencez par chiffrer la rente correspondant à votre épargne actuelle.
Estimer votre future rente de PER
Calculez le montant de rente viagère correspondant à votre capital.
Comment choisir son PER assurance ?
Les offres se ressemblent, mais leurs conditions varient fortement. Notre article sur les 5 critères pour bien choisir son PER et les points suivants vous donnent une grille de lecture.
Les frais, critère numéro un
Comparez les frais sur versements, les frais de gestion annuels sur les UC et le fonds en euros, les frais d'arbitrage et les frais prélevés sur les arrérages de rente. Sur trente ans, un écart de 0,5 point par an se chiffre en milliers d'euros. Notre analyse des frais de gestion d'un PER aide à situer votre offre.
La qualité des supports et des options de rente
Regardez le nombre et la diversité des UC, l'existence d'un fonds croissance et les conditions d'accès au fonds en euros. Vérifiez aussi les options de rente proposées et la table de mortalité retenue : certains contrats la garantissent dès l'adhésion, ce qui sécurise le futur calcul.
La solidité de l'assureur et de l'association
Nos avis détaillés, par exemple sur le PER Afer, le PER Generali ou le PER Swiss Life, permettent de comparer des contrats concrets.
Vous détenez déjà un plan ancien, coûteux ou mal adapté ? Le transfert de votre épargne retraite vers un autre PER est gratuit après cinq ans, et limité à 1 % de l'encours avant.
Comparer les PER assurance du marché
Un conseiller Perlib étudie frais, supports et options de rente avec vous.
Votre situation patrimoniale est unique : cet article informe, il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Un bilan patrimonial permet de vérifier si un PER assurance s'intègre à vos objectifs de retraite, à votre fiscalité et à votre stratégie de transmission.
FAQ : PER assurance
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